Njia za Msingi za Kupima Hatari na Tathmini
Fedha Hatari
Hatua mbaya zaidi, lakini zaidi ya kihafidhina, ni hatari ya jumla ya fedha zilizowekeza au zilizokopwa.
Matokeo mabaya zaidi iwezekanavyo ni kwamba uwekezaji mzima huwa na maana au kwamba desfaults ya kukopa. Marekebisho ni kuanzishwa kwa uwezekano wa uchambuzi, lakini kufanya mara nyingi huhitaji nadharia kadhaa ambazo hazipatikani kwa kipimo sahihi. Tazama maelezo yetu ya Monte Carlo simulations.
Vikwazo juu ya ukubwa wa nafasi ambazo zinaweza kufanywa na wafanyabiashara wa dhamana au kiasi cha fedha ambazo maafisa wa mkopo wanaweza kupanua kwa wakopaji aliyopewa, ni muhimu, matumizi ya mkakati huo wa kupunguza hatari.
Tamaa na Tofauti
Hizi ni hatua za kawaida za hatari kwa heshima ya dhamana za biashara za umma na madarasa ya dhamana. Takwimu za kihistoria zinaweza kuchukuliwa ili kufanya tathmini ya harakati za bei za baadaye za baadaye, kwa sababu ya kushuka kwa thamani ya zamani kwa bei. Upimaji wa hatari kwa heshima ya dhamana ya mtu binafsi na madarasa ya dhamana mara nyingi huwekwa katika mazingira ya uhusiano kati yao, kati yao, na kwa kuzingatia viashiria vya uchumi.
Kwa kiasi kikubwa nadharia ya kwingineko ya kisasa, kwa mfano, inahusisha kuendeleza mikakati ya kupunguza ukubwa wa bei ya jumla ya kushuka kwa bei katika uwekezaji kwingineko kwa kuchagua mchanganyiko wa uwekezaji ambao bei ya mtu binafsi huwa haijatikani au ni bora zaidi, kwa kuwa haijahusishwa (hiyo ni , bei zao huenda kuhamia kwa maelekezo tofauti, na kuongezeka moja wakati nyingine iko chini, na kinyume chake).
Ina maombi kwa washauri wa fedha, mameneja wa fedha, na wapangaji wa fedha.
Nguvu ya Kueneza ya Historia
Boilerplate ya kisheria ya kawaida juu ya matarajio ya uwekezaji inonya kwamba "utendaji uliopita sio dhamana ya matokeo ya baadaye." Vivyo hivyo, mahusiano na mahusiano ya takwimu yaliyotajwa katika kipindi fulani cha kihistoria hutoa tu dalili zisizofaa za kile ambacho baadaye kinaweza kushikilia usalama sawa au darasa la dhamana. Kuchochea mwenendo wa kihistoria na mahusiano katika siku zijazo hivyo lazima iwe kwa tahadhari kali.
Hatari ya kupambana na chama
Hatari ya kupambana na ushirikiano ni hatari kwamba chama kingine kwa shughuli, kama vile kampuni nyingine katika sekta ya huduma za kifedha, itahakikisha kuwa haiwezi kutimiza majukumu yake kwa wakati. Mifano ya majukumu haya ni pamoja na utoaji dhamana au fedha ili kukabiliana na biashara na kulipa mikopo ya muda mfupi kama ilivyopangwa.
Tathmini ya hatari ya mwenzake mara nyingi hufanywa kulingana na uchambuzi wa nguvu za kifedha za makampuni zinazotolewa na mashirika ya rating . Hata hivyo, kama mgogoro wa kifedha mwishoni mwa mwaka wa 2008 ulionyeshwa, mbinu zilizotumiwa na mashirika ya rating zinajitokeza kwa kiasi kikubwa (kama ni alama za watumiaji wa FICO) na chini ya kosa kubwa. Zaidi ya hayo, kwa hofu kubwa ya kifedha, matukio yanaweza kuondokana na udhibiti haraka sana, na kushindwa kwa wenzake wadogo kunaweza kujilimbikiza kwa kasi ambapo makampuni makubwa yenye matayarisho makubwa ya kifedha hutolewa.
Lehman Brothers, Merrill Lynch , na Wachovia walikuwa maafa kama hayo ya mgogoro wa 2008; wa kwanza alitoka biashara, na wengine walipewa na makampuni yenye nguvu.
Sehemu kubwa ya tatizo na kutathmini hatari ya wenzao ni kwamba uchambuzi unaofanywa na mashirika ya rating hauna nguvu ya kutosha. Wao kawaida kurekebisha hali mpya tu polepole. Zaidi ya hayo, mara moja mshiriki ambaye hapo awali alikuwa ameonekana kuwa sauti ya ghafla kwa uharibifu, ni vigumu sana, ikiwa haiwezekani, kufuta wajibu na shughuli ambazo zimeingia katika mazingira mazuri yaliyotangulia.
Jukumu la Actuaries
Nyaraka zinahusishwa zaidi na kuchunguza meza za vifo kwa niaba ya makampuni ya bima ya maisha, kucheza sehemu muhimu katika kuweka mipango juu ya sera na ratiba za kulipia malipo.
Sayansi ya kisasa, kama inavyoitwa mara nyingi, ni matumizi ya mbinu za juu za takwimu kwa seti kubwa za takwimu ambazo wenyewe zina daraja kubwa za usahihi wa kipimo.
Zaidi ya hayo, tathmini za hatari zilizofanywa na bima ya bima ya maisha zinategemea data ambazo hazipatikani kabisa na mfumo wa kifedha na harakati katika masoko ya kifedha. Kwa kulinganisha, vipimo vya hatari ya mwenzake, tabia ya baadaye ya dhamana ya uwekezaji na mtazamo wa mipango maalum ya biashara haipatikani kwa uchambuzi sahihi, wa kisayansi. Kwa hiyo, mameneja wa hatari (na wataalam wa sayansi ya usimamizi ambao wanawapa msaada wa kiasi kikubwa) labda hawataweza kuwa na uwezo wa kuendeleza mifano ya utabiri ambayo ina popote karibu na kiwango cha ujasiri ambacho mtu anaweza kuweka katika wale waliohesabiwa na bima ya maisha.