Kwa Wakurugenzi wa Fedha
Chanzo kikubwa cha machafuko kinatokana na ukweli kwamba mshauri wa kifedha wa kichwa anaweza kutumika kwa mawakala wote wa uwekezaji wanaofanya kazi kwa mujibu wa kiwango kinachofaa na washauri wa uwekezaji waliosajiliwa wanaofanya chini ya kiwango cha fiduciary. Wakati uhusiano wa mteja wa mteja ni wa muda mrefu uliowekwa kati ya wa zamani, wa kawaida hufanya kazi kwa msingi tu.
Mshauri wa mshauri wa kifedha anaweza kutofautiana na aina ya usalama kuuzwa, na kwa kawaida asilimia yeye anaendelea kuongezeka kama jumla ya tume (au mikopo ya uzalishaji) inayopatikana wakati wa ongezeko la mwaka. Mara nyingi hujulikana kama kiwango cha malipo ya mshauri wa kifedha. Matrix ya kampuni ya viwango vya kulipia kawaida huitwa gridi ya kulipa .
Faida kwa Mteja:
Kutekeleza mshauri wa kifedha kulipa tume kwa ujumla ni chaguo bora kwa wateja ambao ni wawekezaji wa muda mrefu, baada ya kununua na kushikilia mkakati wa uwekezaji badala ya moja ambayo inahusisha biashara ya mara kwa mara na mauzo ya kwingineko ya haraka.
Ni kweli kabisa ikiwa mteja ni kiasi kikubwa cha kuongoza na kujitolea kifedha, bila kuhitaji tahadhari na ushauri unaoendelea kutoka kwa mshauri wa kifedha.
Faida kwa Mshauri wa Fedha:
Kwa washauri wa kifedha ambao ni wenye nguvu na wenye ujuzi katika mauzo, na ambao wateja wao ni vizuri na mikakati ya uwekezaji ambayo inahusisha kiasi cha juu cha shughuli, mpango wa malipo ya tume unaweza kutoa fidia kubwa zaidi kuliko njia mbadala.
Hata hivyo, mfanyabiashara zaidi anayefanya kazi ni mteja, na zaidi ya mali ya kifedha kwenye amana katika akaunti ya mteja, zaidi uwezekano wa mteja anahitaji (na kupokea) inazidi kupunguzwa viwango vya tume kulingana na viwango vya kawaida vinavyotakiwa na kampuni hiyo. Washauri wa kifedha wenye ujasiri zaidi na wenye nguvu ni kawaida kufanikiwa katika kufanya mstari dhidi ya madai ya mteja kwa punguzo katika matukio haya.
Migogoro ya Maslahi:
Wakati mshauri wa kifedha ni juu ya msingi wa tume, kuna mgogoro wa wazi wa maslahi, kwa kuwa malipo yanaunganishwa moja kwa moja na kuzalisha shughuli, badala ya utendaji wa uwekezaji. Mazoezi ambayo washauri wa kifedha wasio na haki wanajaribu kuongeza fidia yao ya tume kwa njia ya biashara nyingi hujulikana kama churning.
Churning ni hatari fulani na akaunti inayojulikana ya busara, ambayo mshauri wa kifedha amepewa uwezo wa kuingilia biashara kwa hiari yake mwenyewe, bila kupata kibali cha kwanza kutoka kwa mteja. Kwa akaunti isiyo ya busara, mshauri wa kifedha lazima ape ruhusa hiyo kutoka kwa mteja kwa kila shughuli anayopendekeza. Mazungumzo ya simu yanatosha kama njia ya kupata idhini hiyo.
Kwa sababu ya kutosha kisheria, idara za kufuata katika makampuni ya uhamisho wa dhamana huwa na kuweka vikwazo vikali juu ya uwezo wa wateja kufungua akaunti za busara.
Uhaba:
Miongoni mwa washauri wa uwekezaji waliosajiliwa wanaofanya msingi wa imani ambao hutumikia wateja binafsi na kuwa na angalau $ 25,000,000 katika mali za mteja (hawa washauri pia wanapaswa kusajiliwa kufanya kama broker / wafanyabiashara), asilimia ya wale wanaopata tume ni:
- 22% mwaka 2010
- 23% mwaka 2009
- 24% mwaka 2008
Kumbuka kwamba baadhi ya washauri wa uwekezaji wanahesabiwa hapa kukubali mipango ya malipo mengi, ambayo hutofautiana na akaunti ya mteja au mteja. Hivyo asilimia katika utafiti huu inaongeza zaidi ya 100% katika aina zote za malipo.
Takwimu hizi zinatoka kwenye utafiti na Dr Lukas Dean, Profesa Msaidizi na Mkurugenzi wa Programu ya Mipango ya Fedha katika Chuo Kikuu cha Biashara cha Cotsakos katika Chuo Kikuu cha William Paterson huko New Jersey.
Matokeo ya utafiti huu yalitajwa katika "Jinsi ya kulipa Mshauri wako wa Fedha," The Wall Street Journal , Desemba 12, 2011.